Que sont les taux d'intérêt ?

En général, on peut définir le taux d'intérêt comme le "prix de l'argent". D'une manière générale, il s'agit du taux que les banques appliquent à l'argent qu'elles nous prêtent, une opération sur laquelle elles réalisent un bénéfice. D'autre part, le taux d'intérêt détermine également le pourcentage de rémunération que les services financiers ou les institutions d'investissement nous accordent en échange du dépôt de notre épargne sur un compte.

Fonctionnement des taux d'intérêt

Le taux d'intérêt officiel, qui sert de référence pour le reste, est fixé par l'autorité monétaire d'un pays (comme la Réserve fédérale américaine) ou d'une union de pays ayant une politique monétaire commune (comme l'Union européenne). Dans le cas de la France, l'entité chargée de définir le taux d'intérêt officiel est la Banque centrale européenne (BCE). Cette institution conduit la politique monétaire commune de l'euro et peut augmenter ou diminuer les taux d'intérêt en fonction de la situation économique.

Sans entrer dans les détails, le taux d'intérêt est un robinet que les banques centrales peuvent ouvrir ou fermer pour contrôler le flux d'argent en circulation et assurer la stabilité économique.

Pourquoi les taux d'intérêt augmentent-ils ?

L'inflation a beaucoup à voir avec la hausse des taux d'intérêt, mais il y a d'autres facteurs, comme la demande de crédit. La hausse généralisée des prix entraîne une diminution du pouvoir d'achat et, pour compenser, les banques centrales telles que la BCE peuvent décider d'augmenter les taux d'intérêt. Ainsi, en plus de contenir l'inflation, ils veillent à ce que la monnaie commune, en l'occurrence l'euro, ne perde pas de valeur et que l'économie reste stable.

Lorsque l'inflation est très élevée, une hausse des taux d'intérêt peut contribuer à ramener l'inflation à l'objectif de 2 % à moyen terme.
En ce qui concerne la demande de crédit, des taux d'intérêt plus élevés peuvent répondre à la loi de l'offre et de la demande. Plus la demande de crédit est élevée, plus les taux d'intérêt auxquels les banques prêtent de l'argent sont élevés. Et vice versa : si la demande de crédit diminue, l'offre de crédit est plus importante, ce qui rend l'argent "moins cher".

Conséquences de la hausse des taux d'intérêt

La hausse des taux d'intérêt peut améliorer la rentabilité des dépôts, c'est-à-dire l'argent que nous déposons sur un compte courant rémunéré et qui produit des intérêts en notre faveur. En ce sens, il s'agit d'une bonne nouvelle pour les épargnants. Toutefois, cela ne signifie pas que l'épargne conserve son pouvoir d'achat à long terme, car les rendements d'un compte rémunéré ne dépassent pas l'inflation à moyen et long terme. De plus, comme nous l'avons déjà mentionné, les banques centrales augmentent ou diminuent les taux d'intérêt en fonction de la situation économique. De leur côté, les banques commerciales et les autres institutions adaptent leur offre en fonction des indicateurs officiels, de sorte qu'il est prévisible que les conditions de dépôt évolueront au fil des ans.

Comment profiter de la hausse des taux d'intérêt ?

En général, les produits à revenu fixe deviennent plus intéressants lorsque les taux d'intérêt augmentent, car le rendement qu'ils offrent est plus élevé dans ces périodes, comme c'est le cas pour les obligations et les comptes rémunérés.

Cependant, l'effet de la hausse des taux d'intérêt est temporaire. Ainsi, si la solution de facilité consiste à placer toutes ses économies sur un compte à haut rendement ou à acheter des bons du Trésor, la réalité est que si l'on veut vaincre l'inflation à moyen et long terme, il faut diversifier ses investissements en allouant une partie de son épargne à des produits boursiers tels que des actions d'entreprises ou des ETF, des fonds négociés en bourse qui suivent un indice de marché boursier. Les plans d'investissement qui comprennent des ETF largement diversifiés peuvent être un bon moyen de débuter dans le monde des marchés financiers.

Chez le courtier de Scalable Capital, nous avons combiné les avantages d'un compte rémunéré avec l'accès à des produits à revenu fixe et à des produits d'actions tels que des obligations, des actions et des ETF.