ETF à réplication hybride

Les ETF (fonds négocié en bourse) à réplication hybride suivent leur indice avec des composantes ETF physiques et synthétiques. Dans la composante ETF physique, les titres individuels sont achetés en fonction de leur pondération dans l'indice à suivre. Dans la composante ETF synthétique, la performance des valeurs individuelles de l'indice est modélisée par des swaps de rendement total. Il s'agit de swaps dans lesquels un prestataire de services financiers garantit la performance de l'indice sous-jacent. La réplication hybride permet également de répliquer certains indices de manière beaucoup plus efficace, comme l'indice MSCI All Country World Index (ACWI). Grâce aux avantages fiscaux des actions américaines, il est même possible de surperformer l'indice de référence. Un ETF synthétique peut également être avantageux pour suivre le marché des actions chinoises. Les actions de classe A cotées sur les bourses continentales de Shenzhen et de Shanghai, en particulier, peuvent souvent être mieux suivies de manière synthétique.

Outre les ETF à réplication synthétique, il existe également des ETF à réplication physique et des ETF à réplication physique et synthétique.