Scalable AC World Leveraged
Le monde :
à levier 2x
Accédez au levier, en toute simplicité : avec le Scalable MSCI AC World Leveraged Daily Swap Xtrackers ETF. Le premier ETF à offrir une véritable exposition mondiale à effet de levier.
ISIN: LU3386643970 | WKN: DBX2SC
Investir comporte des risques. Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
Levier global réel Le premier et seul levier 2x sur l'indice AC World |
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Hyper diversification Marchés développés et émergents |
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Effet de levier simple Effet de levier sans produits dérivés complexes |
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Scalable & Xtrackers Expertise combinée des marchés de capitaux |
Nouvelles façons d'utiliser l'effet de levier
Obtenez une large exposition mondiale avec levier via une structure simple grâce au Scalable MSCI AC World Leveraged Daily Swap Xtrackers ETF – le premier du genre. Avec des frais de produit (TER) de seulement 0,45 % p. a., c'est le moyen le plus simple et le plus efficace de libérer le potentiel mondial.
Tirez parti des performances mondiales
Les ETF à effet de levier doublent les mouvements quotidiens du marché, ce qui amplifie à la fois les gains et les pertes. Le graphique suivant illustre la façon dont cette double exposition affecte la performance du portefeuille à long terme.
Stimulé par une décennie de croissance, l'indice à effet de levier 2x a généré un rendement de 22.08 % p.a. sur 10 ans, dépassant les 12.02 % p.a. de l'indice MSCI ACWI standard. Toutefois, des fluctuations plus marquées soulignent l'impact du frein de la volatilité pendant les transitions de marché.
Comparaison des indices MSCI ACWI et MSCI ACWI à effet de levier
Ce graphique représente la performance nette de l'indice sous-jacent. Les rendements réels des ETF peuvent varier en raison de l'erreur de suivi, des frais du fonds et des coûts de transaction.
Source : MSCI
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Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. L'investissement comporte des risques.
Libérez votre potentiel mondial
L'effet de levier, en toute simplicité.
Un ETF à effet de levier offre une participation amplifiée aux mouvements du marché (à la hausse comme à la baisse) et un accès simple à l'exposition à effet de levier, éliminant ainsi la complexité du trading de produits dérivés.
Opportunités
L'indice MSCI ACWI couvre les marchés développés et émergents, offrant une exposition à 47 pays et plus de 2 500 actions individuelles.
L'effet de levier offre un potentiel de rendements amplifiés en cherchant à délivrer deux fois la performance quotidienne de l'indice.
Grâce à l'effet de levier, une exposition plus importante à l'indice peut être obtenue sans engager autant de capital, ce qui permet d'allouer des ressources à d'autres classes d'actifs.
Risques
L'effet de levier signifie que les pertes sont amplifiées au même titre que les gains.
Les ETF à effet de levier réinitialisent quotidiennement leur levier pour fournir systématiquement le multiple annoncé du rendement quotidien ; ainsi, le profit ou la perte n'est garanti que sur une seule journée.
La performance des ETF à effet de levier peut s'écarter du multiple de l'indice sous-jacent en raison de l'effet de capitalisation, qui booste les rendements dans les marchés tendanciels mais érode la valeur ("volatility drag") dans les marchés volatils et sans tendance.
Renforcez votre portefeuille
Comment utiliser efficacement un ETF à effet de levier.
Les ETF à effet de levier s'adressent aux investisseurs expérimentés : les traders actifs exprimant des opinions de marché à court terme et les investisseurs à moyen et long terme cherchant à capturer le potentiel de hausse du marché malgré des niveaux élevés de volatilité et de risque.
 | À noter : les ETF à effet de levier sont des investissements à haut risque qui nécessitent un suivi régulier. Évitez les fortes concentrations. |
Comment l'intégrer dans un portefeuille ?
Levier personnalisé
En combinant des positions 1x et 2x, il est possible d'obtenir un facteur de levier personnalisé permettant de booster les rendements potentiels tout en respectant votre profil de risque.
Par exemple, une répartition 50/50 entre le Scalable AC World ETF et la version 2x permet de constituer un portefeuille mondial avec un levier effectif de 1,5x.
Pour maintenir le niveau de levier constant, un suivi et un rééquilibrage réguliers sont nécessaires.
Plans d'investissement programmés
Un plan d'investissement permet de profiter de l'effet de lissage des coûts (cost-averaging) pour gérer les prix d'entrée, ce qui atténue les variations de cours amplifiées et facilite la gestion de la volatilité inhérente à un ETF 2x.
Si les investissements réguliers et automatisés sont un excellent outil pour capturer les tendances haussières du marché à long terme, l'amplification des fluctuations et l'effet des intérêts composés exigent une surveillance active de la position plutôt que de simplement la laisser fructifier sans intervention.
Trading de conviction
L'effet de levier peut être utilisé de manière tactique pour tirer profit d'une conviction forte sur le marché à court ou moyen terme, en amplifiant les rendements potentiels et en permettant aux investisseurs de saisir les rallyes boursiers anticipés ou les phases de reprise durable.
Bien que le levier 2x soit un instrument puissant pour transformer des anticipations de marché en gains accélérés, le produit est conçu pour des phases de marché ciblées et n'est généralement pas destiné à un investissement à long terme ou à une détention permanente.
FAQ
Vous trouverez les réponses à d'autres questions sur le Scalable Leverage ETF dans notre FAQs.
L'ETF atteint son objectif grâce à la réplication synthétique de l'indice choisi. En utilisant un contrat de swap sur une version à levier de l'indice MSCI ACWI, à savoir le MSCI ACWI Leveraged 2X Daily Index (l'« indice swap à levier »), le fonds vise à offrir un rendement à levier de l'indice MSCI ACWI tout en minimisant l'erreur de suivi (tracking error) et les coûts de transaction.
Pour maintenir un ratio de levier constant de 2x, l'exposition est réinitialisée quotidiennement. Étant donné que le MSCI ACWI couvre les marchés mondiaux sur des fuseaux horaires très différents, l'indice swap à levier sous-jacent de l'ETF applique un réajustement « rééchelonné ». Ce mécanisme vise à aligner soigneusement les cours de clôture des marchés asiatiques, européens et américains avec le ratio de levier, permettant ainsi au fonds de répliquer la stratégie mondiale de manière efficace et économique.
Bien que les deux offrent une exposition au marché mondial basée sur l'indice MSCI All Country World (MSCI ACWI), ils répondent à des objectifs stratégiques différents :
- Scalable AC World ETF : conçu comme le cœur à long terme de tout portefeuille. Il utilise la réplication hybride pour obtenir une surperformance systématique par rapport à son indice sous-jacent.
- Scalable AC World Leveraged ETF : conçu comme un outil tactique pour les investisseurs expérimentés. Il utilise une structure synthétique (basée sur des swaps) pour amplifier efficacement les rendements quotidiens, ce qui entraîne une volatilité nettement plus élevée. Cela le rend plus adapté aux personnes ayant une tolérance au risque élevée et qui recherchent une exposition accrue au marché.
Pour créer le meilleur ETF mondial en actions, Scalable Capital s'est associé à Xtrackers by DWS, un partenaire de longue date et un émetteur d'ETF réputé domicilié en Allemagne, qui possède de nombreuses années d'expérience dans le secteur des ETF. Xtrackers by DWS propose, sous la marque Xtrackers, environ 300 ETF couvrant diverses classes d'actifs, avec plus de 317 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Xtrackers by DWS garantit que les actifs détenus par l'ETF sont sécurisés et bien gérés en tant qu'ETF OPCVM, y compris la conformité réglementaire, la conservation des actifs, la transparence, les mesures de sécurité à plusieurs niveaux et la gestion des risques.
L'indice swap à levier est basé sur l'indice de référence et reflète ses mouvements quotidiens avec un facteur de levier de deux, obtenu par des emprunts à court terme, moins le coût de ces emprunts. La performance quotidienne de l'indice swap à levier sera dictée par quatre facteurs principaux :
- La performance du cours des actions sous-jacentes composant l'indice de référence
- Les dividendes versés par les actions sous-jacentes composant l'indice de référence
- Moins un taux d'intérêt représentant les coûts d'emprunt de capital en euros afin de mobiliser un portefeuille pour obtenir le rendement à levier
- Un facteur d'ajustement sur le levier pour refléter le mécanisme de réinitialisation « rééchelonné »
Comme le rendement quotidien final intègre ces facteurs, la performance réelle reflète un calcul global, ce qui introduit naturellement des nuances par rapport à un simple doublement mathématique non ajusté de la performance de l'indice sous-jacent entre deux dates différentes.
L'ETF est négociable sur Xetra, gettex, European Investor Exchange et sur de nombreuses autres places boursières européennes. Vous pouvez le trouver grâce à l'ISIN : LU3386643970 ou le WKN : DBX2SC.
S'il n'est pas disponible chez le courtier que vous avez choisi, il vous suffit de contacter son service client pour en demander l'admission au trading.
Accéder au trading dans Scalable Broker.